经典指标在实战中的应用——KDJ
Thursday, 3. May 2007, 02:51:13
KDJ指标的特殊分析
作者：金牛
一、KDJ的分析周期
日、周、月、分钟（主要是60分钟）
10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右（从金叉到死叉为3天时间）
50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周期为10天左右
50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右
二、 均线先行原则
股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作
三、 涨势的大体周期
日KDJ是短中期 最多维持15天--1个月
周KDJ是中期，维持时间为1个月--3个月（一旦金叉，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定）
月KDJ是长期，维持时间一般为3个月--5个月
四、除权后，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判
五、KDJ的参数的修改
随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。 但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此 为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通则:
第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股, 时间周期对其运行都
会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱
指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量, 通常可由两个重要低点的时间跨度
来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化
且自己熟知的参数,而5（日）或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选
择。
第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里, 特
别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,
这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需
要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。
第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系, 适
合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的
差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强
或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。
第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同, 平
衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场, 一旦发现原参数不太适合当时
的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作, 中短
期参数更是如此。
六、不同周期参数的KDJ指标的研判
（一）34日KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）的使用方法
对于大部分股市分析软件，投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标，从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34，下面在这里简单介绍34日KDJ使用方法。
1、首先，把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区，20--50之间为弱势区，50--80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
34日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。
34日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、KDJ三值在极弱势区20以下运行时，一般不作买入计划，持币观望为主，特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后，如果有反转意义的低位放量大阳线出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉投资者进场。
3、KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。
4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金叉信号越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。
5、KDJ在80以上极强势区运行的时间越长，在极强势区内发出的死叉信号越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是顶部形成的第一个信号。
6、KDJ在20以上（弱势区）和50以上（强势区）的每次KDJ金叉都是介入机会，金叉的位置越高市场意义越大，同时还必须关注KDJ金叉角度大小，角度越大越好。另外，还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金叉（80线以上）介入之后不久却又看见KDJ死叉，投资者要立即止损离场，防止扩大损失。但20以下的金叉如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转，无多大市场意义。
7、KDJ在80以下（强势区）和50以下（弱势区）的每次KDJ死叉都是必须离场的信号，死叉的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ在20以下的极弱势区内的死叉，如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。
8、股价短期，会引起KDJ滞后的连续上升，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，
同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
9、在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ金叉位置也会越来越低，从而引起KDJ的死叉位置也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ死叉位置越来越高，从而引起KDJ的金叉位置也会越来越高。
10、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。
11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，投资者应参考股价的K线组合，量价关系，趋势形态与KDJ指标一起研判，当它们发出的买卖信号趋于一致之时，这样的买卖信号比较可叉。
（二）89日KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）参数的使用方法
如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ短线指标,那么89日KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线研判指标,它和34日KDJ指标在研判上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体研判如下：
1、和34日KDJ指标的研判相同的是,89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区，20--50之间为弱势区，50--80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
89日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。
89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、要关注0-20区间的KDJ，越叉近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金义越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。
3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间，就可以一路持股,直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。
4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长，那么它们在极强势区内发出的死叉越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。
5、当89日KDJ指标在80以上的高位死叉、并开始朝下发散时，应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票（死叉向下发散应观望）
6、一旦89日KDJ指标在20以下金叉并开始向上发散，不要轻易卖出股票，直到确定它高位死叉
（三）55周KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）使用方法
相比较34日和89日KDJ指标，55周KDJ指标就是KDJ指标研判中的一种长期指标，它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。
1、周K线（55周）KDJ的使用方法与日K线（34天）KDJ的使用方法大同小异。
首先,和日KDJ指标研判一样，把周KDJ运行的区间分为20以下极弱势区，20--50之间的为弱势区，50--80之间的为强势区和80以上极强势区，50线是强弱的分界线。
周KDJ指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50数值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，很多股票的反弹都在此点位就结束。
周KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，是一个较强的支撑位。如果周KDJ指标在50线附近获得支撑，股价的中长线还是看好，而一旦KDJ曲线再次跌破50线，则表明股价的中长线依然看坏。
2、周（55周）KDJ在80以下任何区域的金叉和在K线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。
金叉的数值越低市场意义越大，同时还必须关注KDJ金叉角度大小，角度越大越好，另外还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ金叉介入之后KDJ又出现死叉的，要立即止损离场。
3、周K线（55周）KDJ在50以上区域的死叉和在K线形态破位时的J值强力拐头都是离场止损信号。死叉的位值越高下跌的风险也越大。
4、周K线（55周）KDJ三值在极弱势区20以下运行时，一般不作买入计划，持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线（一阳指）出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。
5、周K线（55周）KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉我们退场。
6、股价短期，会引起KDJ滞后的连续上升，这一点比日（34）KDJ更明显，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，
同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
7、KDJ死叉的位值越高，对股价的风险就越大，同样KDJ金叉的位值越低，对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ金叉位值也会越来越低，从而引起KDJ的死叉位值也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ死叉位值越来越高，从而引起KDJ的金叉位值也会越来越高。
8、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。
9、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，特别对于周K线KDJ来说，滞后效应更明显，决不能盲目根据周K线KDJ来选择进出点，但周K线KDJ也有它的优点，那就是它的稳定性，中长期趋势的指向性比较明确。
二、 KDJ曲线所处的位置和运行方向
（一）持股待涨信号
1、当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持股待涨。
（二）持币观望信号
1、当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域，则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币待涨信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。
2、当KDJ曲线在中高位（50以上）死叉后，如果三条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
KDJ指标的实战心得经验应用
在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，叉的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。
应用：1) K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
2) 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。
实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。
3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。
实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。
4) 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：
A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
C) 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。无效金叉是指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨，反而下跌。对KDJ金叉的有效性，我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。
条件：当一支股票周KDJ技术指标形成金叉，此时五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时，也形成金叉，此时为有效金叉。
解决ＫＤＪ指标的钝化和骗线问题
１、放大法。因为ＫＤＪ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可叉性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。
２、形态法。由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可叉性将加强。
３、数浪法。ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在Ｋ线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。
４、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。
周线ＫＤＪ的中期运用
股谚云：“底部买入，不动如山”，以正确的方法，在市场低位承接恐慌盘，是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线ＫＤＪ抄大底，在可叉的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于９周ＫＤＪ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。
但对于运用９周ＫＤＪ抄底的个股需要具备以下几个条件：①个股股性活跃，震荡幅度大。
②近期顶部无明显逃庄行为。
③盘子适中，流通盘小于９０００万股（最好小于６５００万股）。
④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。
符合上述条件的个股用９周ＫＤＪ抄底准确性极高，具体信号特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出现黄金交叉，往往是最佳的切入时间（如图中Ｂ１点）。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。
２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右发生金叉时，往往是中短期底部。只有当ＫＤＪ有较明显底背离（股价创新低，ＫＤ指标拒绝创新低）信号时，以及低位双交叉或多次交叉时，才可认为是中期底部（或次中级底部）来临（如图中Ｂ２点）。
３．Ｊ线指标为负，出现２周以上（往往３－５周）。底部钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但暂以快进快出、获利就跑的态度参与（如图中Ｂ３点）。除非出现９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背离及ＫＤＪ两次以上交叉等更为可叉的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。
我们可以从聚友网络（０００６９３）周Ｋ线的经典实例中看到９周ＫＤＪ抄底买入信号的实战价值：①Ｄ值小于２０的Ｂ１为中长线买点。１９９７年７月２５日的周收盘价６．１５元，１９９９年３月５日的１４．１元，１９９９年１２月１０日的１８．６元，均可作为中长线买点。最高分别涨至２１．２８元、３１元和３０．７９元，涨幅分别高达２４０％、１００％和６０％－７０％，并且在买入后均快速进入盈利状态。
②２０００年１１月初，该股在２１元附近底背离，买入信号出现，中线最高上试２４．９４元，也有１５－２５％的中线利润。
③以聚友网络最近一次底部信号来看，２００１年２月２３日收盘价１９．２元、３月２日为２０．２元，Ｊ值均小于零，连续２周指标钝化并呈现出中短线买点。３月２９日收盘价为２０．６８元（Ｄ值２８．７２元），双重底背离进一步确认了中线升势，而后上试４月中旬２６．９５元的中期峰值，中线最高可获３０％－３７％的收益。
④２００１年１０月２６日的周线ＫＤＪ再次于２０以下发出金叉，自最低１５元上升至２０．３元，亦有２０％－３０％的不菲收益。
通过以上分析，我们对于基本面有潜质，资金面有庄的个股，通过９周ＫＤＪ捕捉可叉的中线底、长线底是完全有可能的。只不过投资者要具有极大的耐心，并以中线投资的坚定信念，在Ｋ线图最难看的时刻介入抄底，只有这样才能达到较高的成功率，并赢得不菲的中线收益。
分批介入KDJ高位徘徊的个股
KDJ指标对于个股或大盘的分析是十分重要的，特别是中短线投资者，一见KDJ指标超买便叹息不止。对于不少股民来说，手中不少好股就是因为KDJ指标的超买而脱手，最后只好眼睁睁地看着脱了手的好股涨了又涨。这无非是庄家在玩弄技术指标的把戏，为此，我们推出了分批介入
KDJ高位徘徊的个股这一招，以供参考。
市场特征
1．此类个股几乎每天都能创出历史新高，最少在3天之内能改写一次历史记录，回调幅度极少大于2％。
2．紧贴右上角而走，在左边没有参考价。
3．日均线系统必须是多头排列。
4．KDJ指标必须天天维持在80到100之间。
举例说明
6003O9烟台万华在2001年上半年的走势可谓风头出尽，该股不但迅速翻番，而且除权后还能填权30％以上，可见走势之强劲。当然，现在才说
它是好股总有点马后炮的意思，我们要讲的是，在除权之前，利用短线技术，吃庄家一口肉，然后见机离场，这才是本文的精要之处。
烟台万华的庄家的最高明之处有两点：①上市当天高举高打，全力建仓；②拉高股价之时一步一个脚印，但决不休息。从2001年3月5日开始，
到4月19日这段期间，该股的日K线KDJ指标几乎天天在高位钝化，但是，这种现象对该股的走势却毫无影响，该股就是这样翻倍的。
操作策略
1．庄家之所以用一口气的方式拉升而不作任何调整，是为了速战速决，不让别人有参与的机会。
2．遇到这种情况，我们更应该参与，具体买入时间为每天收盘前的15分钟内，一般分4天时间即4次来买入。
3．介入时一定要使用超短线指标（即由3天、5天、7天和10天等移动平均线共同组成）。
4．具体买入点位为3天均线附近。
5．一旦3天均线往下击穿20天均线、MACD高位死叉以及KDJ指标连续两天低于5O，则要马上离场。
随机指标--KDJ
随机指标--KDJ
KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
第一节 KDJ指标的原理和计算方法
一、KDJ指标的原理
随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
第二节 KDJ指标的一般研判
随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。本节在介绍股市分析中市场上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重点挖掘KDJ指标的内在规律，详细分析KDJ的一些特殊研判功能。
KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
一、KDJ的取值
1、取值范围
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
2、超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。
3、 多空力量对比
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
二、KDJ曲线的形态
KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态（即M头、W底）及三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。
1、当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
2、当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
三、KDJ曲线的交叉
KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式
一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。
1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再 卖出股票或观望，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。
四、KDJ曲线的背离
KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。
与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
五、K、D、J曲线运行的状态
1、当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。
2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时曲线也向上突破D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。
3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。
4、当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。
5、当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。
6、当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。
7、当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。
六、KDJ曲线与股价曲线的配合使用
1、当KDJ曲线与股价曲线从低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势，投资者应继续持股或逢低买入。
2、当KDJ曲线与股价曲线从高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期内股价将继续下跌趋势，投资者应继续持币观望或逢高卖出。
3、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，表明股价的上涨动力依然较强，投资者可继续持股待涨。
4、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而股价曲线还在缓慢上升并创出新高，KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱，KDJ指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心，一旦股价从下，应果断及时地离场。
5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，表明股价的下跌动能依然较强，投资者可继续持币观望。
6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落，但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时，而股价曲线还在缓慢下降并创出新低，KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势，这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱，KDJ指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向，一旦股价向上就可以短线买入，等待反弹的出现。
KDJ背离之全面分析（KDJ分析补充）
KDJ底背离 60%需要操作 隔谷背离更是底
出现在急涨后急跌的初期、下跌中继、长期盘跌末期；
先跌后涨，背离点是起跌点需创新低，小心多头陷阱；
先看KDJ位置高低，再看是否交叉失败、两次交叉；
低位、死叉三日、拐头金叉来确认，失败\\两叉更可靠；
买入点为收盘高于前根阴线开盘且实体超过1%的阳线；
多次出现或与逆向顶背离先后出现，以后一个为新标准。
KDJ 逆向底背离 失误在15-20%
出现在行情急升的回调、横向盘整、属抵抗性下跌中继；
双重测市功能，先跌后涨再跌，背离点是再跌点需创新低；
买入点为收盘高于前根阴线开盘且实体超过1%的阳线；
上涨是最后一涨，高度不超背离前起跌点，有空头陷阱；
行情突破背离前最高点，新低功能丧失；
多次出现或与顶背离先后出现，以后一个为新标准。
KDJ顶背离 85%需要操作 注意叠加
出现在长期下跌后上涨的初期、上涨中继、上涨末期；
测顶功能，背离点是起跌点，续涨持股收阴即卖；
空仓点为收盘低于前根阳线开盘且实体超过1%的阴线；
多次出现或与逆向底背离先后出现，以后一个为新标准；
背离点成交量大，价涨量缩要小心 ，隔峰背离更是顶。
KDJ 逆向顶背离 失误在15-20%
出现在横向盘整、长期下跌后上涨的初期、上涨中继；
双重测市功能，先跌后涨，背离点是起跌点需创新低；
买入点为收盘高于前根阴线开盘且实体超过1%的阳线；
下跌是最后一跌，破前上涨启动低位是空陷；
多次出现或与底背离先后出现，以后一个为新标准；
背离点量略大，缩至启动前地量是低价区，可参考.
背离陷阱
1、KDJ顶背离陷阱
KDJ指标出现底背离，一般情况下意味着股价上涨的动力不足，即将见顶回落，有时却仅仅以横向盘整或略有回落来完成KDJ的小幅回调，之后重新上升，就会形成技术上的空头陷阱，这就是KDJ顶背离陷阱。
这种情况下，顶背离没有引发市场的短线抛压，当然就不会扭转股价原有的上升趋势，仅仅是延缓行情上升的速度而已。当其技术调整到位后，新一轮上升行情自然水到渠成。
顶背离陷阱通常出现在大庄股中，是主力庄家控盘能力极强的标志，可以说顶背离陷阱是大庄股的一个重要参考标志。
顶背离陷阱的判断依据：当KDJ指标称为下滑后重新上升，突破KDJ背离时两高点连线所形成的压力线时，便可确定顶背离陷阱。千万别错过，大胆介入，以短为主。
如果KDJ在回落过程中，KD跌破50，那么顶背离陷阱存在的可能性就大大减少了，应引起特别注意。
2、底背离陷阱
股价在KDJ出现背离后并没有出现见底反弹或反转，反而一跌再跌，不断创出新低，形成技术上的多头陷阱，这就是底背离陷阱。
底背离陷阱一般出现在天庄照顾的长期阴跌成交量稀少的股票中，底背离出现后，没有引起市场关注，成交量没有放大，当然无法改变原有的下跌趋势，因此，它的出现，说明该股价是弱势股中的重要标志，套牢盘在每一次反弹都应出货，而且是越早越好。
应提醒大家注意的是，底背离陷阱并非股价不反弹，而是在其后的一段时期内反弹的高度有限，而后重新陷入漫漫熊途。从沪、深指数底背离情况分析，其存在底背离陷阱的机会约在20—30%之间，而且底背离陷阱比顶背离陷阱更加可怕，顶背离陷阱的影响是减少投资者买卖证券的盈利空间，底背离陷阱却让投资者深套其中，背离后的反弹高度大多数都无法达到原底背离起点的高度。据统计，底背离陷阱下幅度约在10—30%之间，平均约在15%左右。因此在临盘实战中应特别注意，认真别底背离与顶背离陷阱。
底背离出现后，其成交量的变化是临盘实战中是否介入的重要标准。成交量放大，最好是持续有序放量，说明有主力看好而在逐步建仓或者至少说明股性仍有活跃的可能成交量小，说明仍是散户行情。
日周月KDJ的综合研判
炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。（注意：适用范围为你选定的目标股）
1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。
如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！
2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。
3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。
4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转。
如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。
5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。
6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉。
如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临着短线回调，等股价回调后，日线KDJ再次金叉进入。
KDJ的使用技巧浅谈
【基本判断原则】
１、一般而言, D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。
２、KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
３、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
４、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
５、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为"顶背离"和"底背离"，买卖信号可信度极高。
６、J 值可以大于100或小于0。J 指标值为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。
７、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。
【使用技巧】
◆ 四线合一选股法
1. 先将所有的KDJ月线指标进入超卖区个股选出来，加以归类；
2. 再从中选出KDJ周线指标中J值已经上穿0线，并且周线指标K、D两值出现低位金叉的个股；
3. 对于KDJ日线指标也几乎同时发出买入信号的个股，投资者可以选择其中量能持续放大的积极买入；
4. 实施具体买入操作时，可以选择15分钟的分时随机指标进入超卖区的时候，在盘中较低的位置介入。
值得注意的是，为了提高选股的有效范围，投资者对于月线指标的标准可以适当放宽，只要达到超卖就可以了，不必一定要发出买入信号。但对短线指标的要求必须严格。
◆ KDJ选股要诀
一、周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法。
第一种买入法：打提前量买入法。在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉（未金叉）。②日线KDJ在这一周内发展金叉，金叉日收放量阳线。若日线KDJ金叉当天，当天成交量大于5日均量更好。
第二种买入法：周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉买入法。
第三种买入法：周线K、D两线"将死不死"买入法。此方法要满足的条件是：①周KDJ金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行。②周线K、D两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。③日线KDJ金叉。用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的行情。
第四种买入法：周KDJ死叉后再快速金叉买入法。此方法要满足的条件是：1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。２、日线ＫＤＪ金叉。
第五种买入法：周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。
第六种买入法：周线KDJ"高位空中转折"买入法。高位空中转折是指：周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉（周五收市仍未金叉）或刚金叉，从而走出另一波上升行情。此方法要满足的条件是：①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉（未金叉）或刚金叉。②股价在20周均线上方的强势市场运行。③在此周内，日线KDJ金叉上行。需要强调指出的是：用周线KDJ"高位空中转折"买入法买入股票后，将会出现升势快且猛的强劲上升行情，但也有可能是见顶前的最后一波行情。见顶回落调整，周KDJ会出现高位二次死叉的情况，后市将会进行力度较大、时间较长的中级调整。在应用周KDJ高位"空中转折"买入法时，既要捕捉到买入良机，更要把握好卖出的获利机会，把利益真正拿到手，避过中级调整。
第七种买入法：月线、周线、日线KDJ共同金叉买入法。月线、周线、日线KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出现一两次，应当要抓住这种难得的机会。
应用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法时还要留意如下问题：
1、周线KDJ金叉后的上升行情仍有强、弱之分，周线KDJ底背驰后再金叉上升的力度更强、上升时间更长（牛市行情，周线KDJ不会发生底背驰）。
2、周线KDJ的"将死不死"买入法及"死叉后再快速金金叉"买入法等方法也适用于日线KDJ。
◆ 捕捉"底部起涨点"
用KDJ捕捉"下跌三浪底部起涨点"。首先是设定技术指标参数，将周线移动平均线参数设定为5、13、21，将KDJ设定为5，将月线移动平均线参数设定为3、6、12，将月线KDJ参数设定为6。研究KDJ用的是周K线和月K线，而不是日K线，这样效果更好一些。如果一只股票在连续下跌过程中符合了以下条件，那就说明该股的跌势已尽，随之而来的是一波非常理想的上涨行情，这些条件是：
一、股价的下跌完成了"下跌--反弹--下跌"的三浪过程，并且在第三浪下跌时创出了新低；
二、股价在第三浪下跌过程中，随着股价的不断下跌，成交量逐步萎缩，并保持在一定水平；
三、5、13、21周移动平均线呈空头排列，或3、6、12月移动平均线呈空头排列；
四、在以上基础上,KDJ发生黄金交叉，并且交叉时收的是周阳线(或月阳线)。
在决定究竟是用周线还是用月线选股时，其依据是看哪种K线的浪形比较清楚，如果周K线的浪形比较清楚，那就用周线，否则就用月线。另外在数浪时，不必过分拘泥于波浪理论的束缚，只要周线或月线的下跌轨迹基本符合三浪形态就可以了，没必要过多计较其间的小波动，以至于"因小而失大"。
◆ 九周KDJ指标的临界钝化
J值的反映最为灵敏，K值次之，D值最稳定。在指标分析中常用的方法在分析KDJ指标中都会用到的，包括：1、看KDJ指标的绝对数值；2、看KDJ曲线的形态；3、看KDJ指标的背离形态；4、看K值与D值的交叉信号。
在所有的钝化现象当中，有一种情况称为临界钝化。所谓临界钝化指的是最明显、最凶狠、最直接、最不要脸的钝化方式，是指从最高位置100（或最低位置0）直接不回头的直线到达最低位置0（或最高位置100）。记住一条直接到达的原则，如果中途有停留就不算。
当将KDJ的时间参数设到一个特定的值，一般是九周，即日K线图上的45天KDJ指标，去研究临界钝化状态时，会得到一些有价值的结果：这种45天KDJ的临界钝化状态出现之后，后市往往有较大的后续行情，是股价趋势将发生反转的前奏，往往真正的主推动浪还在后面。由于这种方法用于判断是否会有较大的行情出现，所以它也有确认的原则：
1、首先要遵守直接到达，即J值直接从底部钝化状态运行至顶部钝化状态，中间不做停留；
2、由于是判断新一轮的行情出现，所以在此之前股价趋势应该是明显偏弱的，调整幅度较大，股价处于相对底部，调整时间比较充分，一般在半年左右；
3、J值到达顶部钝化位置后，一般都会向下回调，但回调的最低点不应低于40左右的范围。如果J值又直接从顶部钝化回到底部位置，则上攻趋势不能确认。掌握上述三个确认条件，就可以运用45天J值的临界钝化现象指导操作。在钝化顶部不可能是最好的介入机会，一般可以选择在J值从钝化顶部开始回调后第一次再度上升时介入。
KDJ的判别方法
KDJ的判别方法
一般地，KDJ指标总是跟着股价的上涨和下跌而上下波动，时而形成黄金交叉，时而形成死亡交叉；时而呈现超买现象，时而呈现超卖现象，这是大多数个股的一个共同点。
但是，在当前的股市里，由于市场的复杂性，上述指标经常出现失灵现象。不光KDJ指标会出现这种失灵现象，其他指标如MACD指标、RSI指标、DMA指标、TRIX指标和移动平均线等等，也会经常出现失灵现象。究其原因，是由于主力故意采用反技术的方法进行操作的缘故。
为了克服上述缺点，经过长时间的研究，我们终于发现并推出以下绝技--用KDJ指标去判别大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盘股以及死亡股等等，现特将精彩个案推介如下。
超级大牛股的KDJ判别法
所谓超级大牛股，主要特点是这类个股的上涨速度快，上涨幅度极大，调整幅度极小。这类个股的另一个现象是：KDJ指标的K值、D值和J值几乎天天都在80－100之间上下波动，很少有（几乎没有）机会降至50以下，只有J值才偶尔有一两次机会下探一下50区域。但是，一旦这类个股的KDJ指标的各个数值真的下探至50区域以下时，则往往意味着这类个股的走势已经告一段落。所以说，介入这类个股的最佳时机是当它的KDJ指标的所有数值均进入超买区之时，而非进入超卖区时。
举例说明：2001年初，中国股市的超级大牛股600309烟台万华正式上市，该股属于化工类个股，主要从事"MDI"技术，是中国惟-一家拥有这类技术的公司，而且也是全球六家拥有这项技术的公司中的一员。该股的流通盘较小，加上拥有上述题材，为庄家的炒作提供了广阔的想象空间。于是，在该股上市的当天，眼光独到的庄家大举收集筹码，然后随大盘的下调而洗盘。2001年3月6日，受B股的带动，中国股市显著回升。该股于是从这天开始，一路强劲上扬，中间完全没有像样的调整。此时，该股的KDJ指标的所有数值均天天在超买区（80－100）徘徊，丝毫没有下降的迹象。就这样，一个月多一点时间，该股便翻了一倍，走势之强、速度之快、控盘程度之高，实属罕见。
综上所述，一旦某只个股的KDJ指标长期进入超买区，则这只个股往往会成为超级大牛股，所以我们应该追击这类个股而不是躲开。这类个股很多，如600366宁波韵升、60033O天通股份和600550天威保变等在2001年上半年的走势便是如此。
小牛股的KD指标判别法
这类个股的主要特点是：KDJ指标的数值大多数时间都高于50，如2001年上半年大多数次新股的走势。
小熊股的KDJ指标判别法
这类个股的主要特点：KDJ指标的数值大多数时间在50以下，如2001年上半年的大多数科技股、银行股和国企大盘股等的走势便是如此。
大熊股的KDJ指标判别法
所谓大熊股，主要特点是这类个股的股价总是运行在下跌通道中，中间几乎毫无反弹可言。同时，这类个股的KDJ指标天天呈超卖现象，其数值也几乎天天在20以下，但是股价总是不能见底回升。这类个股很多，如0636风华高科、600100清华同方和O682东方电子等股在2001年6月和7月便是这种走法。而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势差不多，股价呈大跌小涨之势，KDJ指标总是在50－20之间游荡。
大熊股、死盘股和死亡股的形成原因如下：
1．主力已经大规模出货，出货之后不愿在低位回补。
2．反弹时成交量无法放大，表明无新增资金入场。
3．反弹时不拉长阳，只拉小阳，把KDJ指标稍稍抬高后往往又会再次令其形成死叉，从而引出更大抛盘。
操作策略：持有大熊股、死盘股和死亡股的投资者要果断地斩仓出局，换股操作。
巧用均量线和KDJ
在股市操作中,一直存在着技术派和基本面派两大操作流派,因各自的优势不同而表现出不同的使用价值。私募基金的出色成绩已经证明他们对以价、量、形、时为核心的技术理论的神奇领会。如果说市场处于熊市时,挖掘一些基本面好,能够更好地规避大盘下跌的风险,那么,市场转折步入牛市,要想捕捉涨得快、涨得高的股票,就要借助技术分析了。
巧用均量线和KDJ。
如果在盘中能巧用均量线和KDJ，就可得到一招最简单,也最实用的捕捉黑马办法。用KDJ加成交量均线去把握个股的短期走势,成功率极高,而且收益也相当不菲。
这里介绍一下具体的使用方法:
首先看成交量,如果5天均量线下穿10天均量线后，股价在10天均量线下方蓄势,此时KDJ指标出现第一次低位金叉,如果K值越低则准确率越高。此时,只要一根阳量柱向上顶破5天均量线,就要注意,买入机会即将出现。但需要指出的是,有时候量能持续不够,那么短期之内还可能第二次出现一根阳量突破5天均量线,KDJ在低位二次金叉,这时，往往是最佳的买入时机,因此此时就预示股价随后就要拉升了。
例如,中国国贸(600007),该股在2005年7月19日至9月初出现了一次中级行情,启动前就出现了这种特征。7月12日KDJ第一次在低位形成金叉,K值只有6,同时当天的成交量放大突破了5天成交均量线,但是和前期相比放大并不明显,所以随后股价出现二次回落,埋下爆发伏笔。7月21日再次低位形成金叉,成交量迅速放大,最佳的介入良机出现,随后股价连续上扬,最高上摸5元以上,涨幅35％。
去年的大牛股G天威(600550)在出现翻倍行情前也出现这种特征。2005年1月21日,该股跌破年线后,KDJ在低位形成金叉,K值从22到44快速向上,量能也突然放大,向上突破了5天均量,一阳吃三阴,与中国国贸不同的是,量能持续放大,强势必现,没有二次回压,一年几倍的行情从此启程。
因此，在实战操作中，如果能对均量和技术指标进行深刻的领会和活用，会取得意想不到的效果。
巧妙利用KDJ的钝化作用 叶荣添
常见的是采用长周期的KDJ指标来消除钝化现象，如用周KDJ指标代替日KDJ指标，但是这并不能彻底消除KDJ指标的钝化现象，也有的使用月KDJ指标或季KDJ指标，虽然可以消除KDJ指标的钝化现象，可是，月KDJ或季KDJ(也包括周KDJ指标)却都存在虚假函数问题，在时间上有较大的滞后性，而且，过长的分析周期也损害了KDJ指标所擅长的中短期分析效果。 其实，大可不必为了消除KDJ的钝化现象，而采取不切实际的方法损害KDJ指标原来的灵活准确的功能。事实上，只要巧妙应用，KDJ的钝化作用一样可以化腐朽为神奇。就象孙子兵法所言，要收买敌方的内间成为我方的反间。我们也可以把误人的KDJ的钝化作用转变成寻找底部的工具。 KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，简单易学，深受大多数投资者的喜爱。但是，它却有一个糟糕的缺陷：那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制，在股价攀升或下跌一段时间后，KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝，股价再度继续上涨或下降很多时，KDJ指标可能才稍微动一下，这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在股价箱体运动时使用，一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时，KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。这种钝化现象成为KDJ指标发挥正常作用的瓶颈，长久以来，很多专业人士研究了多种解决KDJ钝化的方法。
具体的应用技巧：
一、KDJ指标中K值、D值、J值同时小于或等于20，这时已有钝化现象出现，但是只能做为初选条件。
二、个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件，这期间，K值、D值和J值始终小于20。
三、最近一段时间内，成交量处于持续性萎缩状态中。
四、最近3个交易日内，J值最少同时上穿过K值和D值一次。
五、J值率先上穿20时，买入。
应用实例：
600671天目药业于2000年5月18日，J值率先上穿20，发出买入信号。在这之前的7个交易日中，K值、D值和J值始终小于20。而且成交量也一直处于萎缩状态中。5月16日该股的J值同时上穿过K值和D值，并在18日突破成功。天目药业发出买入信号当天的收盘价是11.72元，此后，直线上升，13个交易日就涨到17.77元，涨幅50％多.
作者：金牛
一、KDJ的分析周期
日、周、月、分钟（主要是60分钟）
10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右（从金叉到死叉为3天时间）
50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周期为10天左右
50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右
二、 均线先行原则
股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作
三、 涨势的大体周期
日KDJ是短中期 最多维持15天--1个月
周KDJ是中期，维持时间为1个月--3个月（一旦金叉，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定）
月KDJ是长期，维持时间一般为3个月--5个月
四、除权后，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判
五、KDJ的参数的修改
随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。 但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此 为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通则:
第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股, 时间周期对其运行都
会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱
指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量, 通常可由两个重要低点的时间跨度
来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化
且自己熟知的参数,而5（日）或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选
择。
第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里, 特
别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,
这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需
要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。
第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系, 适
合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的
差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强
或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。
第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同, 平
衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场, 一旦发现原参数不太适合当时
的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作, 中短
期参数更是如此。
六、不同周期参数的KDJ指标的研判
（一）34日KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）的使用方法
对于大部分股市分析软件，投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标，从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34，下面在这里简单介绍34日KDJ使用方法。
1、首先，把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区，20--50之间为弱势区，50--80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
34日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。
34日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、KDJ三值在极弱势区20以下运行时，一般不作买入计划，持币观望为主，特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后，如果有反转意义的低位放量大阳线出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉投资者进场。
3、KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。
4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金叉信号越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。
5、KDJ在80以上极强势区运行的时间越长，在极强势区内发出的死叉信号越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是顶部形成的第一个信号。
6、KDJ在20以上（弱势区）和50以上（强势区）的每次KDJ金叉都是介入机会，金叉的位置越高市场意义越大，同时还必须关注KDJ金叉角度大小，角度越大越好。另外，还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金叉（80线以上）介入之后不久却又看见KDJ死叉，投资者要立即止损离场，防止扩大损失。但20以下的金叉如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转，无多大市场意义。
7、KDJ在80以下（强势区）和50以下（弱势区）的每次KDJ死叉都是必须离场的信号，死叉的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ在20以下的极弱势区内的死叉，如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。
8、股价短期，会引起KDJ滞后的连续上升，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，
同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
9、在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ金叉位置也会越来越低，从而引起KDJ的死叉位置也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ死叉位置越来越高，从而引起KDJ的金叉位置也会越来越高。
10、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。
11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，投资者应参考股价的K线组合，量价关系，趋势形态与KDJ指标一起研判，当它们发出的买卖信号趋于一致之时，这样的买卖信号比较可叉。
（二）89日KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）参数的使用方法
如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ短线指标,那么89日KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线研判指标,它和34日KDJ指标在研判上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体研判如下：
1、和34日KDJ指标的研判相同的是,89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区，20--50之间为弱势区，50--80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
89日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。
89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、要关注0-20区间的KDJ，越叉近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金义越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。
3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间，就可以一路持股,直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。
4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长，那么它们在极强势区内发出的死叉越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。
5、当89日KDJ指标在80以上的高位死叉、并开始朝下发散时，应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票（死叉向下发散应观望）
6、一旦89日KDJ指标在20以下金叉并开始向上发散，不要轻易卖出股票，直到确定它高位死叉
（三）55周KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）使用方法
相比较34日和89日KDJ指标，55周KDJ指标就是KDJ指标研判中的一种长期指标，它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。
1、周K线（55周）KDJ的使用方法与日K线（34天）KDJ的使用方法大同小异。
首先,和日KDJ指标研判一样，把周KDJ运行的区间分为20以下极弱势区，20--50之间的为弱势区，50--80之间的为强势区和80以上极强势区，50线是强弱的分界线。
周KDJ指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50数值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，很多股票的反弹都在此点位就结束。
周KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，是一个较强的支撑位。如果周KDJ指标在50线附近获得支撑，股价的中长线还是看好，而一旦KDJ曲线再次跌破50线，则表明股价的中长线依然看坏。
2、周（55周）KDJ在80以下任何区域的金叉和在K线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。
金叉的数值越低市场意义越大，同时还必须关注KDJ金叉角度大小，角度越大越好，另外还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ金叉介入之后KDJ又出现死叉的，要立即止损离场。
3、周K线（55周）KDJ在50以上区域的死叉和在K线形态破位时的J值强力拐头都是离场止损信号。死叉的位值越高下跌的风险也越大。
4、周K线（55周）KDJ三值在极弱势区20以下运行时，一般不作买入计划，持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线（一阳指）出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。
5、周K线（55周）KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉我们退场。
6、股价短期，会引起KDJ滞后的连续上升，这一点比日（34）KDJ更明显，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，
同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
7、KDJ死叉的位值越高，对股价的风险就越大，同样KDJ金叉的位值越低，对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ金叉位值也会越来越低，从而引起KDJ的死叉位值也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ死叉位值越来越高，从而引起KDJ的金叉位值也会越来越高。
8、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。
9、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，特别对于周K线KDJ来说，滞后效应更明显，决不能盲目根据周K线KDJ来选择进出点，但周K线KDJ也有它的优点，那就是它的稳定性，中长期趋势的指向性比较明确。
二、 KDJ曲线所处的位置和运行方向
（一）持股待涨信号
1、当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持股待涨。
（二）持币观望信号
1、当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域，则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币待涨信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。
2、当KDJ曲线在中高位（50以上）死叉后，如果三条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
KDJ指标的实战心得经验应用
在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，叉的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。
应用：1) K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
2) 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。
实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。
3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。
实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。
4) 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：
A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
C) 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。无效金叉是指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨，反而下跌。对KDJ金叉的有效性，我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。
条件：当一支股票周KDJ技术指标形成金叉，此时五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时，也形成金叉，此时为有效金叉。
解决ＫＤＪ指标的钝化和骗线问题
１、放大法。因为ＫＤＪ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可叉性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。
２、形态法。由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可叉性将加强。
３、数浪法。ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在Ｋ线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。
４、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。
周线ＫＤＪ的中期运用
股谚云：“底部买入，不动如山”，以正确的方法，在市场低位承接恐慌盘，是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线ＫＤＪ抄大底，在可叉的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于９周ＫＤＪ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。
但对于运用９周ＫＤＪ抄底的个股需要具备以下几个条件：①个股股性活跃，震荡幅度大。
②近期顶部无明显逃庄行为。
③盘子适中，流通盘小于９０００万股（最好小于６５００万股）。
④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。
符合上述条件的个股用９周ＫＤＪ抄底准确性极高，具体信号特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出现黄金交叉，往往是最佳的切入时间（如图中Ｂ１点）。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。
２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右发生金叉时，往往是中短期底部。只有当ＫＤＪ有较明显底背离（股价创新低，ＫＤ指标拒绝创新低）信号时，以及低位双交叉或多次交叉时，才可认为是中期底部（或次中级底部）来临（如图中Ｂ２点）。
３．Ｊ线指标为负，出现２周以上（往往３－５周）。底部钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但暂以快进快出、获利就跑的态度参与（如图中Ｂ３点）。除非出现９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背离及ＫＤＪ两次以上交叉等更为可叉的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。
我们可以从聚友网络（０００６９３）周Ｋ线的经典实例中看到９周ＫＤＪ抄底买入信号的实战价值：①Ｄ值小于２０的Ｂ１为中长线买点。１９９７年７月２５日的周收盘价６．１５元，１９９９年３月５日的１４．１元，１９９９年１２月１０日的１８．６元，均可作为中长线买点。最高分别涨至２１．２８元、３１元和３０．７９元，涨幅分别高达２４０％、１００％和６０％－７０％，并且在买入后均快速进入盈利状态。
②２０００年１１月初，该股在２１元附近底背离，买入信号出现，中线最高上试２４．９４元，也有１５－２５％的中线利润。
③以聚友网络最近一次底部信号来看，２００１年２月２３日收盘价１９．２元、３月２日为２０．２元，Ｊ值均小于零，连续２周指标钝化并呈现出中短线买点。３月２９日收盘价为２０．６８元（Ｄ值２８．７２元），双重底背离进一步确认了中线升势，而后上试４月中旬２６．９５元的中期峰值，中线最高可获３０％－３７％的收益。
④２００１年１０月２６日的周线ＫＤＪ再次于２０以下发出金叉，自最低１５元上升至２０．３元，亦有２０％－３０％的不菲收益。
通过以上分析，我们对于基本面有潜质，资金面有庄的个股，通过９周ＫＤＪ捕捉可叉的中线底、长线底是完全有可能的。只不过投资者要具有极大的耐心，并以中线投资的坚定信念，在Ｋ线图最难看的时刻介入抄底，只有这样才能达到较高的成功率，并赢得不菲的中线收益。
分批介入KDJ高位徘徊的个股
KDJ指标对于个股或大盘的分析是十分重要的，特别是中短线投资者，一见KDJ指标超买便叹息不止。对于不少股民来说，手中不少好股就是因为KDJ指标的超买而脱手，最后只好眼睁睁地看着脱了手的好股涨了又涨。这无非是庄家在玩弄技术指标的把戏，为此，我们推出了分批介入
KDJ高位徘徊的个股这一招，以供参考。
市场特征
1．此类个股几乎每天都能创出历史新高，最少在3天之内能改写一次历史记录，回调幅度极少大于2％。
2．紧贴右上角而走，在左边没有参考价。
3．日均线系统必须是多头排列。
4．KDJ指标必须天天维持在80到100之间。
举例说明
6003O9烟台万华在2001年上半年的走势可谓风头出尽，该股不但迅速翻番，而且除权后还能填权30％以上，可见走势之强劲。当然，现在才说
它是好股总有点马后炮的意思，我们要讲的是，在除权之前，利用短线技术，吃庄家一口肉，然后见机离场，这才是本文的精要之处。
烟台万华的庄家的最高明之处有两点：①上市当天高举高打，全力建仓；②拉高股价之时一步一个脚印，但决不休息。从2001年3月5日开始，
到4月19日这段期间，该股的日K线KDJ指标几乎天天在高位钝化，但是，这种现象对该股的走势却毫无影响，该股就是这样翻倍的。
操作策略
1．庄家之所以用一口气的方式拉升而不作任何调整，是为了速战速决，不让别人有参与的机会。
2．遇到这种情况，我们更应该参与，具体买入时间为每天收盘前的15分钟内，一般分4天时间即4次来买入。
3．介入时一定要使用超短线指标（即由3天、5天、7天和10天等移动平均线共同组成）。
4．具体买入点位为3天均线附近。
5．一旦3天均线往下击穿20天均线、MACD高位死叉以及KDJ指标连续两天低于5O，则要马上离场。
随机指标--KDJ
随机指标--KDJ
KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
第一节 KDJ指标的原理和计算方法
一、KDJ指标的原理
随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
第二节 KDJ指标的一般研判
随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。本节在介绍股市分析中市场上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重点挖掘KDJ指标的内在规律，详细分析KDJ的一些特殊研判功能。
KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
一、KDJ的取值
1、取值范围
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
2、超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。
3、 多空力量对比
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
二、KDJ曲线的形态
KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态（即M头、W底）及三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。
1、当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
2、当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
三、KDJ曲线的交叉
KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式
一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。
1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再 卖出股票或观望，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。
四、KDJ曲线的背离
KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。
与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
五、K、D、J曲线运行的状态
1、当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。
2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时曲线也向上突破D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。
3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。
4、当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。
5、当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。
6、当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。
7、当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。
六、KDJ曲线与股价曲线的配合使用
1、当KDJ曲线与股价曲线从低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势，投资者应继续持股或逢低买入。
2、当KDJ曲线与股价曲线从高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期内股价将继续下跌趋势，投资者应继续持币观望或逢高卖出。
3、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，表明股价的上涨动力依然较强，投资者可继续持股待涨。
4、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而股价曲线还在缓慢上升并创出新高，KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱，KDJ指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心，一旦股价从下，应果断及时地离场。
5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，表明股价的下跌动能依然较强，投资者可继续持币观望。
6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落，但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时，而股价曲线还在缓慢下降并创出新低，KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势，这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱，KDJ指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向，一旦股价向上就可以短线买入，等待反弹的出现。
KDJ背离之全面分析（KDJ分析补充）
KDJ底背离 60%需要操作 隔谷背离更是底
出现在急涨后急跌的初期、下跌中继、长期盘跌末期；
先跌后涨，背离点是起跌点需创新低，小心多头陷阱；
先看KDJ位置高低，再看是否交叉失败、两次交叉；
低位、死叉三日、拐头金叉来确认，失败\\两叉更可靠；
买入点为收盘高于前根阴线开盘且实体超过1%的阳线；
多次出现或与逆向顶背离先后出现，以后一个为新标准。
KDJ 逆向底背离 失误在15-20%
出现在行情急升的回调、横向盘整、属抵抗性下跌中继；
双重测市功能，先跌后涨再跌，背离点是再跌点需创新低；
买入点为收盘高于前根阴线开盘且实体超过1%的阳线；
上涨是最后一涨，高度不超背离前起跌点，有空头陷阱；
行情突破背离前最高点，新低功能丧失；
多次出现或与顶背离先后出现，以后一个为新标准。
KDJ顶背离 85%需要操作 注意叠加
出现在长期下跌后上涨的初期、上涨中继、上涨末期；
测顶功能，背离点是起跌点，续涨持股收阴即卖；
空仓点为收盘低于前根阳线开盘且实体超过1%的阴线；
多次出现或与逆向底背离先后出现，以后一个为新标准；
背离点成交量大，价涨量缩要小心 ，隔峰背离更是顶。
KDJ 逆向顶背离 失误在15-20%
出现在横向盘整、长期下跌后上涨的初期、上涨中继；
双重测市功能，先跌后涨，背离点是起跌点需创新低；
买入点为收盘高于前根阴线开盘且实体超过1%的阳线；
下跌是最后一跌，破前上涨启动低位是空陷；
多次出现或与底背离先后出现，以后一个为新标准；
背离点量略大，缩至启动前地量是低价区，可参考.
背离陷阱
1、KDJ顶背离陷阱
KDJ指标出现底背离，一般情况下意味着股价上涨的动力不足，即将见顶回落，有时却仅仅以横向盘整或略有回落来完成KDJ的小幅回调，之后重新上升，就会形成技术上的空头陷阱，这就是KDJ顶背离陷阱。
这种情况下，顶背离没有引发市场的短线抛压，当然就不会扭转股价原有的上升趋势，仅仅是延缓行情上升的速度而已。当其技术调整到位后，新一轮上升行情自然水到渠成。
顶背离陷阱通常出现在大庄股中，是主力庄家控盘能力极强的标志，可以说顶背离陷阱是大庄股的一个重要参考标志。
顶背离陷阱的判断依据：当KDJ指标称为下滑后重新上升，突破KDJ背离时两高点连线所形成的压力线时，便可确定顶背离陷阱。千万别错过，大胆介入，以短为主。
如果KDJ在回落过程中，KD跌破50，那么顶背离陷阱存在的可能性就大大减少了，应引起特别注意。
2、底背离陷阱
股价在KDJ出现背离后并没有出现见底反弹或反转，反而一跌再跌，不断创出新低，形成技术上的多头陷阱，这就是底背离陷阱。
底背离陷阱一般出现在天庄照顾的长期阴跌成交量稀少的股票中，底背离出现后，没有引起市场关注，成交量没有放大，当然无法改变原有的下跌趋势，因此，它的出现，说明该股价是弱势股中的重要标志，套牢盘在每一次反弹都应出货，而且是越早越好。
应提醒大家注意的是，底背离陷阱并非股价不反弹，而是在其后的一段时期内反弹的高度有限，而后重新陷入漫漫熊途。从沪、深指数底背离情况分析，其存在底背离陷阱的机会约在20—30%之间，而且底背离陷阱比顶背离陷阱更加可怕，顶背离陷阱的影响是减少投资者买卖证券的盈利空间，底背离陷阱却让投资者深套其中，背离后的反弹高度大多数都无法达到原底背离起点的高度。据统计，底背离陷阱下幅度约在10—30%之间，平均约在15%左右。因此在临盘实战中应特别注意，认真别底背离与顶背离陷阱。
底背离出现后，其成交量的变化是临盘实战中是否介入的重要标准。成交量放大，最好是持续有序放量，说明有主力看好而在逐步建仓或者至少说明股性仍有活跃的可能成交量小，说明仍是散户行情。
日周月KDJ的综合研判
炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。（注意：适用范围为你选定的目标股）
1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。
如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！
2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。
3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。
4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转。
如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。
5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。
6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉。
如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临着短线回调，等股价回调后，日线KDJ再次金叉进入。
KDJ的使用技巧浅谈
【基本判断原则】
１、一般而言, D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。
２、KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
３、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
４、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
５、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为"顶背离"和"底背离"，买卖信号可信度极高。
６、J 值可以大于100或小于0。J 指标值为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。
７、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。
【使用技巧】
◆ 四线合一选股法
1. 先将所有的KDJ月线指标进入超卖区个股选出来，加以归类；
2. 再从中选出KDJ周线指标中J值已经上穿0线，并且周线指标K、D两值出现低位金叉的个股；
3. 对于KDJ日线指标也几乎同时发出买入信号的个股，投资者可以选择其中量能持续放大的积极买入；
4. 实施具体买入操作时，可以选择15分钟的分时随机指标进入超卖区的时候，在盘中较低的位置介入。
值得注意的是，为了提高选股的有效范围，投资者对于月线指标的标准可以适当放宽，只要达到超卖就可以了，不必一定要发出买入信号。但对短线指标的要求必须严格。
◆ KDJ选股要诀
一、周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法。
第一种买入法：打提前量买入法。在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉（未金叉）。②日线KDJ在这一周内发展金叉，金叉日收放量阳线。若日线KDJ金叉当天，当天成交量大于5日均量更好。
第二种买入法：周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉买入法。
第三种买入法：周线K、D两线"将死不死"买入法。此方法要满足的条件是：①周KDJ金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行。②周线K、D两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。③日线KDJ金叉。用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的行情。
第四种买入法：周KDJ死叉后再快速金叉买入法。此方法要满足的条件是：1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。２、日线ＫＤＪ金叉。
第五种买入法：周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。
第六种买入法：周线KDJ"高位空中转折"买入法。高位空中转折是指：周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉（周五收市仍未金叉）或刚金叉，从而走出另一波上升行情。此方法要满足的条件是：①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉（未金叉）或刚金叉。②股价在20周均线上方的强势市场运行。③在此周内，日线KDJ金叉上行。需要强调指出的是：用周线KDJ"高位空中转折"买入法买入股票后，将会出现升势快且猛的强劲上升行情，但也有可能是见顶前的最后一波行情。见顶回落调整，周KDJ会出现高位二次死叉的情况，后市将会进行力度较大、时间较长的中级调整。在应用周KDJ高位"空中转折"买入法时，既要捕捉到买入良机，更要把握好卖出的获利机会，把利益真正拿到手，避过中级调整。
第七种买入法：月线、周线、日线KDJ共同金叉买入法。月线、周线、日线KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出现一两次，应当要抓住这种难得的机会。
应用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法时还要留意如下问题：
1、周线KDJ金叉后的上升行情仍有强、弱之分，周线KDJ底背驰后再金叉上升的力度更强、上升时间更长（牛市行情，周线KDJ不会发生底背驰）。
2、周线KDJ的"将死不死"买入法及"死叉后再快速金金叉"买入法等方法也适用于日线KDJ。
◆ 捕捉"底部起涨点"
用KDJ捕捉"下跌三浪底部起涨点"。首先是设定技术指标参数，将周线移动平均线参数设定为5、13、21，将KDJ设定为5，将月线移动平均线参数设定为3、6、12，将月线KDJ参数设定为6。研究KDJ用的是周K线和月K线，而不是日K线，这样效果更好一些。如果一只股票在连续下跌过程中符合了以下条件，那就说明该股的跌势已尽，随之而来的是一波非常理想的上涨行情，这些条件是：
一、股价的下跌完成了"下跌--反弹--下跌"的三浪过程，并且在第三浪下跌时创出了新低；
二、股价在第三浪下跌过程中，随着股价的不断下跌，成交量逐步萎缩，并保持在一定水平；
三、5、13、21周移动平均线呈空头排列，或3、6、12月移动平均线呈空头排列；
四、在以上基础上,KDJ发生黄金交叉，并且交叉时收的是周阳线(或月阳线)。
在决定究竟是用周线还是用月线选股时，其依据是看哪种K线的浪形比较清楚，如果周K线的浪形比较清楚，那就用周线，否则就用月线。另外在数浪时，不必过分拘泥于波浪理论的束缚，只要周线或月线的下跌轨迹基本符合三浪形态就可以了，没必要过多计较其间的小波动，以至于"因小而失大"。
◆ 九周KDJ指标的临界钝化
J值的反映最为灵敏，K值次之，D值最稳定。在指标分析中常用的方法在分析KDJ指标中都会用到的，包括：1、看KDJ指标的绝对数值；2、看KDJ曲线的形态；3、看KDJ指标的背离形态；4、看K值与D值的交叉信号。
在所有的钝化现象当中，有一种情况称为临界钝化。所谓临界钝化指的是最明显、最凶狠、最直接、最不要脸的钝化方式，是指从最高位置100（或最低位置0）直接不回头的直线到达最低位置0（或最高位置100）。记住一条直接到达的原则，如果中途有停留就不算。
当将KDJ的时间参数设到一个特定的值，一般是九周，即日K线图上的45天KDJ指标，去研究临界钝化状态时，会得到一些有价值的结果：这种45天KDJ的临界钝化状态出现之后，后市往往有较大的后续行情，是股价趋势将发生反转的前奏，往往真正的主推动浪还在后面。由于这种方法用于判断是否会有较大的行情出现，所以它也有确认的原则：
1、首先要遵守直接到达，即J值直接从底部钝化状态运行至顶部钝化状态，中间不做停留；
2、由于是判断新一轮的行情出现，所以在此之前股价趋势应该是明显偏弱的，调整幅度较大，股价处于相对底部，调整时间比较充分，一般在半年左右；
3、J值到达顶部钝化位置后，一般都会向下回调，但回调的最低点不应低于40左右的范围。如果J值又直接从顶部钝化回到底部位置，则上攻趋势不能确认。掌握上述三个确认条件，就可以运用45天J值的临界钝化现象指导操作。在钝化顶部不可能是最好的介入机会，一般可以选择在J值从钝化顶部开始回调后第一次再度上升时介入。
KDJ的判别方法
KDJ的判别方法
一般地，KDJ指标总是跟着股价的上涨和下跌而上下波动，时而形成黄金交叉，时而形成死亡交叉；时而呈现超买现象，时而呈现超卖现象，这是大多数个股的一个共同点。
但是，在当前的股市里，由于市场的复杂性，上述指标经常出现失灵现象。不光KDJ指标会出现这种失灵现象，其他指标如MACD指标、RSI指标、DMA指标、TRIX指标和移动平均线等等，也会经常出现失灵现象。究其原因，是由于主力故意采用反技术的方法进行操作的缘故。
为了克服上述缺点，经过长时间的研究，我们终于发现并推出以下绝技--用KDJ指标去判别大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盘股以及死亡股等等，现特将精彩个案推介如下。
超级大牛股的KDJ判别法
所谓超级大牛股，主要特点是这类个股的上涨速度快，上涨幅度极大，调整幅度极小。这类个股的另一个现象是：KDJ指标的K值、D值和J值几乎天天都在80－100之间上下波动，很少有（几乎没有）机会降至50以下，只有J值才偶尔有一两次机会下探一下50区域。但是，一旦这类个股的KDJ指标的各个数值真的下探至50区域以下时，则往往意味着这类个股的走势已经告一段落。所以说，介入这类个股的最佳时机是当它的KDJ指标的所有数值均进入超买区之时，而非进入超卖区时。
举例说明：2001年初，中国股市的超级大牛股600309烟台万华正式上市，该股属于化工类个股，主要从事"MDI"技术，是中国惟-一家拥有这类技术的公司，而且也是全球六家拥有这项技术的公司中的一员。该股的流通盘较小，加上拥有上述题材，为庄家的炒作提供了广阔的想象空间。于是，在该股上市的当天，眼光独到的庄家大举收集筹码，然后随大盘的下调而洗盘。2001年3月6日，受B股的带动，中国股市显著回升。该股于是从这天开始，一路强劲上扬，中间完全没有像样的调整。此时，该股的KDJ指标的所有数值均天天在超买区（80－100）徘徊，丝毫没有下降的迹象。就这样，一个月多一点时间，该股便翻了一倍，走势之强、速度之快、控盘程度之高，实属罕见。
综上所述，一旦某只个股的KDJ指标长期进入超买区，则这只个股往往会成为超级大牛股，所以我们应该追击这类个股而不是躲开。这类个股很多，如600366宁波韵升、60033O天通股份和600550天威保变等在2001年上半年的走势便是如此。
小牛股的KD指标判别法
这类个股的主要特点是：KDJ指标的数值大多数时间都高于50，如2001年上半年大多数次新股的走势。
小熊股的KDJ指标判别法
这类个股的主要特点：KDJ指标的数值大多数时间在50以下，如2001年上半年的大多数科技股、银行股和国企大盘股等的走势便是如此。
大熊股的KDJ指标判别法
所谓大熊股，主要特点是这类个股的股价总是运行在下跌通道中，中间几乎毫无反弹可言。同时，这类个股的KDJ指标天天呈超卖现象，其数值也几乎天天在20以下，但是股价总是不能见底回升。这类个股很多，如0636风华高科、600100清华同方和O682东方电子等股在2001年6月和7月便是这种走法。而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势差不多，股价呈大跌小涨之势，KDJ指标总是在50－20之间游荡。
大熊股、死盘股和死亡股的形成原因如下：
1．主力已经大规模出货，出货之后不愿在低位回补。
2．反弹时成交量无法放大，表明无新增资金入场。
3．反弹时不拉长阳，只拉小阳，把KDJ指标稍稍抬高后往往又会再次令其形成死叉，从而引出更大抛盘。
操作策略：持有大熊股、死盘股和死亡股的投资者要果断地斩仓出局，换股操作。
巧用均量线和KDJ
在股市操作中,一直存在着技术派和基本面派两大操作流派,因各自的优势不同而表现出不同的使用价值。私募基金的出色成绩已经证明他们对以价、量、形、时为核心的技术理论的神奇领会。如果说市场处于熊市时,挖掘一些基本面好,能够更好地规避大盘下跌的风险,那么,市场转折步入牛市,要想捕捉涨得快、涨得高的股票,就要借助技术分析了。
巧用均量线和KDJ。
如果在盘中能巧用均量线和KDJ，就可得到一招最简单,也最实用的捕捉黑马办法。用KDJ加成交量均线去把握个股的短期走势,成功率极高,而且收益也相当不菲。
这里介绍一下具体的使用方法:
首先看成交量,如果5天均量线下穿10天均量线后，股价在10天均量线下方蓄势,此时KDJ指标出现第一次低位金叉,如果K值越低则准确率越高。此时,只要一根阳量柱向上顶破5天均量线,就要注意,买入机会即将出现。但需要指出的是,有时候量能持续不够,那么短期之内还可能第二次出现一根阳量突破5天均量线,KDJ在低位二次金叉,这时，往往是最佳的买入时机,因此此时就预示股价随后就要拉升了。
例如,中国国贸(600007),该股在2005年7月19日至9月初出现了一次中级行情,启动前就出现了这种特征。7月12日KDJ第一次在低位形成金叉,K值只有6,同时当天的成交量放大突破了5天成交均量线,但是和前期相比放大并不明显,所以随后股价出现二次回落,埋下爆发伏笔。7月21日再次低位形成金叉,成交量迅速放大,最佳的介入良机出现,随后股价连续上扬,最高上摸5元以上,涨幅35％。
去年的大牛股G天威(600550)在出现翻倍行情前也出现这种特征。2005年1月21日,该股跌破年线后,KDJ在低位形成金叉,K值从22到44快速向上,量能也突然放大,向上突破了5天均量,一阳吃三阴,与中国国贸不同的是,量能持续放大,强势必现,没有二次回压,一年几倍的行情从此启程。
因此，在实战操作中，如果能对均量和技术指标进行深刻的领会和活用，会取得意想不到的效果。
巧妙利用KDJ的钝化作用 叶荣添
常见的是采用长周期的KDJ指标来消除钝化现象，如用周KDJ指标代替日KDJ指标，但是这并不能彻底消除KDJ指标的钝化现象，也有的使用月KDJ指标或季KDJ指标，虽然可以消除KDJ指标的钝化现象，可是，月KDJ或季KDJ(也包括周KDJ指标)却都存在虚假函数问题，在时间上有较大的滞后性，而且，过长的分析周期也损害了KDJ指标所擅长的中短期分析效果。 其实，大可不必为了消除KDJ的钝化现象，而采取不切实际的方法损害KDJ指标原来的灵活准确的功能。事实上，只要巧妙应用，KDJ的钝化作用一样可以化腐朽为神奇。就象孙子兵法所言，要收买敌方的内间成为我方的反间。我们也可以把误人的KDJ的钝化作用转变成寻找底部的工具。 KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，简单易学，深受大多数投资者的喜爱。但是，它却有一个糟糕的缺陷：那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制，在股价攀升或下跌一段时间后，KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝，股价再度继续上涨或下降很多时，KDJ指标可能才稍微动一下，这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在股价箱体运动时使用，一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时，KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。这种钝化现象成为KDJ指标发挥正常作用的瓶颈，长久以来，很多专业人士研究了多种解决KDJ钝化的方法。
具体的应用技巧：
一、KDJ指标中K值、D值、J值同时小于或等于20，这时已有钝化现象出现，但是只能做为初选条件。
二、个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件，这期间，K值、D值和J值始终小于20。
三、最近一段时间内，成交量处于持续性萎缩状态中。
四、最近3个交易日内，J值最少同时上穿过K值和D值一次。
五、J值率先上穿20时，买入。
应用实例：
600671天目药业于2000年5月18日，J值率先上穿20，发出买入信号。在这之前的7个交易日中，K值、D值和J值始终小于20。而且成交量也一直处于萎缩状态中。5月16日该股的J值同时上穿过K值和D值，并在18日突破成功。天目药业发出买入信号当天的收盘价是11.72元，此后，直线上升，13个交易日就涨到17.77元，涨幅50％多.
