今天得到教训了
Monday, 7. July 2008, 04:34:00
6月27日天胶0809合约开盘附近最高点28,490元以来,一个较大级别的下跌走势已经确认,因此总体的方向应该以做空为主。当然由于我主要在试验日内交易,因此多空方向并不是主要的,但也会有一些宏观方向的影响。

最近的高点是从7月3日开始的28,195元下跌,当天我赚到了开始模拟以来最大的利润。7月4日基本上是一个向上的线段,而今天开盘是继上周五尾盘的下跌跳空,由于我没有头寸,因此也不能操作。随后在横盘的时候由于我认为下降的级别较小,因此应该继续出现一个背驰才行,因此建仓10手空头,而确实随后创出了低点26,590元,我也浮盈万元左右,但我没有平仓,因为我认为当时下跌的级别太小了,基本上没有重叠的中枢,因此虽然背驰,不过随后的反弹我认为做三卖的可能性很大,因此又利用浮盈加仓。不过没有想到的是走势开始一路向上,在第二波上冲的时候达到了我的止损位清仓,亏损13,000元。这笔交易是十分失败的。由于我采用了同比例加仓,没有使用金字塔方式,因此不但利润消失还由盈到亏,但还并不严重,因为那之后我判断即使已经有了和前期中枢的重叠,因此可以认为是一个转势并且很有可能是扩展的走势。而既然是扩展,那么从最低点开始的上涨总有结束的时候,虽然目前上涨还未结束,但由于出现了小的背驰,因此我希望在这个时候做空,然后在下跌结束的时候再做多。而确实我也放空了。
这时候日胶已经停牌,而天胶由于始终在我的成本区附近盘整,因此我陆续加仓,期待能够有一个快速的下跌然后平仓。但是随后虽然下跌了,可是我也没有平仓。因为我觉得下跌的幅度还不够,结果随后继续上涨,而我也为了摊平成本,并且认为已经这样上涨了,这个上升走势总会完成的,所以摊低成本加仓。好在我的仓位都不重,因此成本也抬高到了27,000左右,不过仓位已经较多了,80%的资金占用。现在只能希望下午日胶开盘之后不要大涨,而天胶能够向下跳空,这样我就基本不亏损了。目前帐户的总的动态权益已经只有1,025,403.16元了,将原来的盈利大部分丢失了。所以我趁着现在将思路写下来,简单地检讨一下我错误的判断。
最根本的一条,我没有想到天胶会这样强势上涨。因此在第一个中枢的时候,我只认为前面的上涨是三卖,当时虽然想到了原来大胡子说的名言——离中枢如此接近的三卖没有卖出的意义了。可是我还是犹犹豫豫地想等一下标准的背驰才平仓,因此错过了第一个不亏损的机会。
在2处高点之后不久,我由于前面的上涨中已经止损了,因此虽然交易已经结束不是很在意,但总是有想抓住这个上涨终点的想法。在2处出现了背驰,我认为会有一个回调,有可能回到前期高点之下,所以放空。我当时只是认为这里会重叠形成一个新的中枢,然后我再转手做多。那时可能一个更大级别的中枢形成了盘背,我再接着放空。可惜后来又开始上涨了,此时可以当作是两个同级别中枢的上涨,因此是一个上涨趋势了。其实随后的上涨突破之后,我已经没有办法了,因为刚刚突破中枢是没有买卖点的。而随后大阳线之后的两根阴线,我也认为是背驰(其实此时的上涨级别很小,根本不应该比较中枢两侧的背驰或盘背),所以又加仓,上面的中枢我再加仓——而此时已经没有背驰了。
一方面我认为日胶是向下的走势,因此天胶的上涨可能只是主力的肆意行为,所以不会长久,只要突破了关键点(大多数空头的止损点)之后就会反向回来;另一个有抓顶的想法,还有“不认输”的执拗在内,因此造成了较大的浮亏。到目前为止,今天上午的亏损已经达到了6万元,是我单笔交易亏损的三倍了。
亏损的原因一个是技术上的判断失误;另一个是心态上不舍得止损;
技术上在2处的回调由于幅度太小,因此我并没有当作一个新盘整看待,虽然预期随后会有一个上涨,但总是希望出现一个较大幅度的下跌之后再涨,就忽略了这种最强势的可能走势。这说明我对走势分类的水平还是不行,考虑不周全啊。而天胶往往都是这样,将人的最小的、最不引人注意的遗漏、缺点加以放大,即使你犯了一点错误,也会让你造成极大的亏损。这一鞭子抽的真狠,这是我开始模拟以来第一次尝到了这个滋味。希望我永远都能记住,不要象论坛上某人说过的那样,94年在天胶上暴仓一次,时隔10年之后2004年又在天胶上暴仓。
期货上的变幻莫测,我想在今天的天胶0809上是表现无遗了。而象跳空等现象,对于不做日内的人来说根本不是风险,只有这种,明明能够反应过来、能够操作的走势,却在实际的时候仍然无法避免。我真是该打啊。

